التفاصيل البيبلوغرافية
| العنوان: |
Demand uncertainty, inventory, and cost structure. |
| المؤلفون: |
Chang, Xin1 (AUTHOR), Kwok, Wing Chun2 (AUTHOR), Wong, George3 (AUTHOR) afgwong@polyu.edu.hk |
| المصدر: |
Contemporary Accounting Research. Mar2024, Vol. 41 Issue 1, p226-254. 29p. |
| مصطلحات موضوعية: |
*COST structure, *INVENTORY costs, *INVENTORIES |
| مصطلحات جغرافية: |
UNITED States |
| الملخص (بالإنجليزية): |
Building on Banker, Byzalov, and Plehn‐Dujowich's (2014, The Accounting Review, 89(3), 839–865) congestion cost theory, we model firms' trade‐off between a rigid cost structure and a high inventory level to reduce the congestion costs caused by uncertain demand. We demonstrate that firms with a higher inventory level adopt a less rigid cost structure, but the effect of cost structure on inventory is theoretically ambiguous. Using a large sample of manufacturing firms in the United States, we empirically investigate the dynamic interdependence between cost structure and inventory choices. Our results reveal that cost structure rigidity and inventory are negatively associated with each other over time, suggesting that they serve as substitutes in tackling demand uncertainty. Further analysis demonstrates that firms favor higher inventory levels over more rigid costs when inventory‐carrying costs decrease, fixed input costs increase, or downside risk escalates. [ABSTRACT FROM AUTHOR] |
| Abstract (French): |
Résumé: L'incertitude sur la demande, le stock et la structure de couts Les auteurs s'appuient sur la théorie des couts liés à la saturation de Banker, Byzalov et Plehn‐Dujowich (2014) pour modéliser le comportement des entreprises. Celles‐ci doivent trouver un compromis entre une structure de couts rigide et un niveau de stock élevé pour réduire les couts liés à la saturation, causés par une demande incertaine. Ils démontrent que les entreprises affichant un niveau de stock élevé adoptent une structure de couts moins rigide, mais l'effet de la structure de couts sur les stocks reste incertain sur le plan théorique. En utilisant un large échantillon d'entreprises de fabrication aux États‐Unis, les auteurs étudient d'une manière empirique l'interdépendance dynamique entre la structure de couts et les choix en matière de stock. Leurs résultats révèlent que la rigidité de la structure de couts et les stocks sont négativement associés l'un à l'autre au fil du temps, ce qui semble indiquer qu'ils servent de substituts pour faire face à l'incertitude sur la demande. Une analyse plus approfondie montre que les entreprises préfèrent maintenir des niveaux de stocks plus élevés plutôt que de rigidifier les couts lorsque les couts de détention des stocks diminuent, les couts fixes des intrants augmentent ou le risque à la baisse s'accroit. [ABSTRACT FROM AUTHOR] |
|
Copyright of Contemporary Accounting Research is the property of Canadian Academic Accounting Association and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.) |
| قاعدة البيانات: |
Business Source Index |
